Продолжаем по частям описывать текущую ситуацию с западными экономиками и финансами. По частям – потому что информации много, надо дать и циферки (в прошлой статье) и теорию (сейчас будет).

Итак, сейчас разворачивается очередной кризис, во многом подобный тем, что были в 2000 и 2007 годах. Но хуже. И почему именно хуже, я сейчас наглядно покажу.

Как говорит профессор Дзян, «стандартный метод нейтрализации рецессии известен»:
- резкое снижение учётной ставки, что ведёт к удешевлению кредита
- заливание экономики дешёвыми необеспеченными деньгами (количественное смягчение)
Это должно отключить у граждан инстинкт самосохранения (как наркота) и стимулировать их продолжать покупать ненужные им товары, как не в себя, разгоняя экономику (потом, правда, граждане оказываются с кучей барахла на руках и нехилыми долгами, которые нечем погашать).

Целиком видео Цзяна (оно хорошее)


А что происходит сейчас?
Снижение ставки невозможно, потому что
- долг слишком большой и кредиторы больше не верят, что его можно отдать
- идёт конкуренция между странами, кому именно дадут в долг – поэтому нужно дальше поднимать ставку по госдолгу (что каскадно увеличивает стоимость кредита и для всех остальных – от производства до потребителей).

Хуже того, многие из старых держателей американского долга его потихоньку сливают:
1. Китай просто обналичивает «созревающие» бумаги и не покупает новые.
2. Япония сбрасывает трэжерис, чтобы спасать йену (на прошлой неделе опять потратили 100 миллиардов долларов, и снова безрезультатно – после прекращения интервенций падение продолжилось).
3. Крупнейший норвежский суверенный фонд объявил, что сливает треть своих запасов трэжерис – на 80 миллиардов.
4. У Британии, которая является одним из крупнейших держателей американского долга, свой долг запределен – и нужно его снова увеличивать. Поэтому вполне вероятно, что они тоже будут сбрасывать.
5. Страны Персидского залива также нуждаются в живых деньгах на фоне продолжающейся войны в Иране и блокады Ормузского пролива.

Отдельный факт: Нидерланды только что вывезли 86 тонн золота из США в Лондон.

Заливать экономику деньгами тоже нельзя, потому что
- для этого нужно ещё больше занимать, а долг уже и без того запредельно большой и, читай выше, кредиторы неохотно дают и только под высокий процент (только ухудшая общие макроэкономические показатели)
- это разгоняет инфляцию, а она и без того большая.

На всё это накладываются высокие цены на нефть (и при чём тут американская агрессия против Ирана и безумные хохлы, атакующие казахские танкеры?), а, следовательно, на бензин и дизель. Цены на дизель, которые уже побили рекордные значения (в отдельных штатах, как пишут, уже по 8-9 долларов за галлон, хотя в среднем пока между 5 и 6 долларами), особенно болезненны, ибо в США большинство грузоперевозок осуществляется дальнобойщиками (а те как раз все работают на дизеле). Танкеры и сухогрузы, кстати, тоже в основном на дизеле. Что автоматически удорожает всё перевозимое, разгоняя инфляцию.
А чем выше инфляция, тем выше нужно задирать ставку по долгу. Круг замкнулся.

И это ещё пузырь ИИ не лопнул…

Вообще, ситуация, когда одновременно и рецессия в экономике, и цены остаются высокими, называется стагфляцией. Это особо мерзкий расклад, потому что при обычной рецессии можно снизить цены и тем самым улучшить ситуацию с покупательной способностью населения и повысить продажи.
А при стагфляции цены остаются высокими, несмотря на падение спроса (эффективной покупательной способности населения).
Цены растут ежедневно, сбережения (у кого они вообще есть) сгорают, население стремительно беднеет, а кризис не заканчивается (мы это проходили в девяностые).
Причём это не на уровне правительства, а на уровне отдельных домохозяйств. У которых кроме собственно цен на продукты и бензин растёт стоимость ежемесячного обслуживания кредитных карт, автокредитов, ипотеки и долгов за образование (не говоря уже о том, что аренда, страховка и коммуналка также дорожают). Заметьте, что рост процентов/выплат по кредитам не попадает в статистику как инфляция.

А что дальше? Дальше радио «Советское Информбюро» ставит американцам пестню группы «Body Count» с говорящим названием «No lives matter».


P.S. А потом они ещё спрашивают, почему я противник кредитного стимулирования экономики… Источник